Японската технологична инвестиционна компания „СофтБанк Груп“ (SoftBank Group) емитира облигации на стойност 11,1 млрд. долара, деноминирани в долари и евро. Очаква се емисията да стане най-голямата в света досега на високодоходни корпоративни облигации, чрез която компанията набира средства за мащабната си инвестиция в „ОупънЕйАй“ (OpenAI), предаде Ройтерс.
Емисията следва пласирането този месец на облигации за 1 трлн. йени (6,3 млрд. долара), насочено към индивидуални инвеститори. Новото финансиране вероятно ще засили вниманието към финансовото състояние на „СофтБанк“, което може да стане по-уязвимо, ако нагласите на пазарите към „ОупънЕйАй“ и сектора на изкуствения интелект се влошат значително.
Под ръководството на главния изпълнителен директор Масайоши Сон, известен с мащабните си инвестиционни залози през дългата си кариера и с амбицията си да превърне японския конгломерат във водещ инвеститор в изкуствения интелект, „СофтБанк“ е поела ангажимент да инвестира 64,6 млрд. долара в „ОупънЕйАй“ (OpenAI).
Очаква се до следващата седмица японската компания да притежава дял от около 13 на сто в разработчика на „ЧатДжиПиТи” (ChatGPT).
Огромният размер на инвестициите, свързани с изкуствения интелект, както и средствата, които „СофтБанк“ търси за финансирането им, доведоха до по-висока доходност, която компанията трябва да предлага на инвеститорите. „СофтБанк“ отдавна е емитент на високорискови облигации, а разходите за застраховане на дълга й срещу неизпълнение също са се увеличили.
Въпреки това се очаква емисията да премине без сериозни затруднения.
Според условията на емисията „СофтБанк“ емитира 1 млрд. долара чрез облигации със срок три години и половина, 4,5 млрд. долара чрез книжа със срок пет години и половина и още 4,5 млрд. долара чрез облигации със срок седем години и половина. Облигациите носят лихви в размер съответно от 8,625, 9,25 и 9,75 на сто.
Компанията е емитирала и два транша старши облигации в евро, всеки на стойност 500 млн. евро, със срок съответно четири и шест години и доходност от 7,125 на сто и 8 на сто.
За сравнение, при емисията облигации на „СофтБанк“ за 7,3 млрд. долара през юни 2021 г., деноминирани в долари и евро, доходността е била между 2,125 и 5,25 на сто.
Надпревара за финансиране
Успешното пласиране на облигациите би било най-голямата емисия високодоходни корпоративни облигации в света досега, надминавайки емисията за 10,9 млрд. долара на френската телекомуникационна компания „Нюмерикабл Груп“ (Numericable Group) през 2014 г., според данни на Ел Ес И Джи (LSEG).
От 2026 г. досега „СофтБанк“ е емитирала високодоходни облигации за 14,6 млрд. долара, което представлява 63,4 на сто от пазара на високодоходни корпоративни облигации в Азиатско-тихоокеанския регион и Япония.
Компанията също така е продала активи и е изтеглила заеми, обезпечени с нейни дялове в производителя на чипове „Арм“ (Arm) и „ОупънЕйАй“, за да финансира поетите ангажименти.
Очакванията на „СофтБанк“ да набере допълнителни средства чрез публичното предлагане на акциите на „ОупънЕйАй“ и на „ЕсБи Енерджи“ (SB Energy), дружеството на японския технологичен инвеститор за развитие на центрове за данни, бяха помрачени през последните седмици, след като и двете компании отложиха плановете си за първично публично предлагане (IPO), което се очакваше да стартира още този месец.
Разходите за застраховане на дълга на „СофтБанк“ срещу неизпълнение рязко са се увеличили. Спредът по петгодишните суапове за кредитно неизпълнение (CDS) е надхвърлил 400 базисни пункта тази седмица спрямо около 280 базисни пункта през юни.
Акциите на „СофтБанк“ поскъпнаха с 1,5 на сто при днешното закриване на първата търговска сесия в Токио за седмицата.