Чуждестранни банки все по-активно се насочват към Виетнам, привлечени от възможността да финансират местни кредитори в момент, когато банковият сектор в страната изпитва недостиг на средства. Местните банки са притиснати от едната страна от поскъпващото финансиране на вътрешния пазар, а от другата - от натиска на правителството да отпускат повече кредити, за да помогнат на икономиката да постигне амбициозните си цели за растеж, посочват банкери и анализатори, съобщава Ройтерс.
Нарастващото търсене на средства от чужбина подчертава едно от основните предизвикателства пред икономическата програма на генералния секретар на Виетнамската комунистическа партия и президент на страната То Лам.
От банките се очаква да осигурят по-голямата част от финансирането за планираните инфраструктурни проекти на стойност около 200 милиарда долара, както и да подкрепят годишен икономически растеж от поне 10 на сто до 2030 г., въпреки нарастващите затруднения с осигуряването на средства.
Виетнамските банки привличат интерес от кредитори от Китай, Тайван и Близкия изток, които са готови да им предоставят финансиране, каза Уили Таното от международната рейтингова агенция „Фич Рейтингс“ (Fitch Ratings). По думите му стойността на обсъжданите синдикирани заеми (който не се отпуска само от една банка, а съвместно от няколко финансови институции) е била в размер на няколкостотин милиона долара.
Няколко чуждестранни банки вече работят във Виетнам чрез свои клонове, а броят им може да се увеличи по силата на плановете на правителството за създаване на международни финансови центрове. Анализатори обаче отбелязват, че основните подробности около тези планове все още не са изяснени.
Японски и южнокорейски банки вече са стратегически инвеститори в някои от най-големите виетнамски кредитни институции.
През юли „ЕйчДиБанк“ (HDBank, известна и като Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank), свързана с нискотарифна виетнамска авиокомпания „Виетджет“ (Vietjet), съобщи, че е договорила международен синдикиран заем на стойност 721 милиона долара. Сумата надхвърля първоначално поставената цел за набиране на средства с около 60 на сто.
Сред кредиторите са британската банка „Стандард Чартърд“ (Standard Chartered), германската „Комерцбанк“ (Commerzbank) и японската „Ем Ю Еф Джи Банк“ (MUFG Bank).
Това последва договорения през юни заем от чужбина на стойност 1,44 милиарда долара за „ВиПиБанк“ (VPBank) - една от най-големите частни банки във Виетнам, като японската „Сумитомо Мицуи“ (Sumitomo Mitsui) е изиграла ключова роля в сделката.
„Теккомбанк“ (Techcombank) - друга водеща частна банка, също търси заем от чуждестранен кредитор на стойност 1 милиард долара, който все още очаква регулаторно одобрение, заяви пред Ройтерс главният изпълнителен директор Йенс Лотнер, потвърждавайки по-ранна информация на Блумбърг.
„С повишаването на лихвените проценти на вътрешния пазар това отново става икономически оправдано като източник на финансиране за средносрочен и дългосрочен период“, каза той.
Лотнер отбеляза, че през 2022 г. банката е набрала сходни средства от чуждестранните пазари и редовно търси финансиране на международните пазари, когато условията са благоприятни. В момента финансирането в долари е сравнително евтино, добави той.
„Смятам, че има интерес към Виетнам“, каза Лотнер.
По данни на Държавната банка на Виетнам (централната банка страната, State Bank of Vietnam - SBV) лихвите по дългосрочните депозити са се повишили през юни до между 5,9 и 7,8 на сто спрямо диапазона от 4,8 до 7,1 на сто година по-рано, на фона на високата инфлация.
Заемите от чужбина за виетнамски банки често са при по-ниски лихви от тези, които банките плащат по депозитите на вътрешния пазар, заяви консултант в базирана във Виетнам компания за ценни книжа, пожелал анонимност, тъй като информацията не е публична.
Финансирането от чужбина изглежда се увеличава, но много от сделките се сключват между отделни банки, което затруднява оценката на общия размер на привлечените средства, каза Таното.
Рисковете нарастват
Стремежът към привличане на финансиране от чужбина е продиктуван от амбициозните цели на Виетнам за икономически растеж, посочват анализатори и банкери.
В началото на годината централната банка понижи целта за ръста на кредитирането в банковата система до 15 на сто спрямо 20 на сто през 2025 г., след като бързото увеличаване на заемите породи опасения за образуването на ценови балони.
В управлявания от комунистическата партия Виетнам централната банка определя годишни квоти за ръста на кредитирането на отделните банки.
До края на юни обаче кредитите са нараснали с над 18 на сто на годишна основа. Големите инфраструктурни проекти, включително железопътна линия, разработвана от конгломерата „Вингруп“ (Vingroup), са изключени от тези ограничения.
Тъй като банките изпитват затруднения да съчетаят краткосрочното си финансиране с необходимостта от дългосрочно финансиране на инфраструктурни проекти, през юли централната банка облекчи някои от правилата за управление на рисковете.
Привличането на депозити обаче става все по-трудно, което увеличава разходите на банките за финансиране.
В периода от 2021 до 2025 г. обемът на кредитите постоянно е надхвърлял този на депозитите, в резултат на което дефицитът вече достига близо 77 милиарда долара, съобщи централната банка в доклад, предупреждавайки за рискове за финансовата стабилност.
По-рано централната банка, под натиска да подкрепи икономическия растеж, промени начина, по който изчислява съотношението между кредитите и депозитите. Това на практика даде на банките по-голяма възможност да увеличават кредитирането.
„Диверсифицирането на източниците на финансиране от страна на банките не е нещо лошо, особено ако те достатъчно дисциплинирано разпределят падежите на задълженията си във времето и се защитават от валутни рискове. Това обаче не решава недостига на депозити във вътрешната банкова система“, каза Таното.
Той предупреди обаче и за нарастващите рискове от прекомерната зависимост на Виетнам от банковия сектор за финансиране на увеличаващите се инвестиционни потребности на икономиката.