Високата инфлация и покачването на лихвите въздействат негативно на инвеститорите, които търсят по-сигурни убежища за парите си и това влияе отрицателно на акциите, предава Асошиейтед прес.
Очаква се днес УФР да обяви поредното покачване на основните лихвени проценти в опит да овладее инфлацията и така допълнително да удари фондовите пазари.
За последен път Уолстрийт регистрира "мечи пазар" преди малко повече от две години, но сегашният може да се окаже по-лош, особено за онези инвеститори, свикнали във времето на пандемията да търгуват през телефоните си.
Благодарение на политиката на УФР в продължение на дълги години акциите вървяха само в една посока - нагоре, но сега случаят е различен и дори и да купиш акции и други рискови активи евтино, утре те може да се окажат още по-евтини и да си на загуба.
Доказателство за това е криптопазарът, който за около седем месеца се срина от общ обем над 3 трилиона долара до под 1. Биткойнът, най-популярната криптовалута, спадна тройно от ноември миналата година, когато удари пик от над 68 000 долара, а вчера се търгуваше за под 23 000.
Що е то "мечи пазар"?
Терминът "мечи пазар" се използва на Уолстрийт, когато някой от основните индекси, като Стандарт енд Пуърс 500 или Дау Джоунс, или дори индивидуални акции спаднат с 20 на сто спрямо скорошния си връх за дълъг период от време.
Мечките спят зимен сън, обяснява смисъл на термина Стам Стовал, главен икономически стратег в инвестиционната компания Си Еф Ар Ей (CFRA). Обратният пазар е "бичи", тъй като биковете са агресивни, допълва той.
В понеделник Стандарт енд Пуърс 500, главният барометър за състоянието на борсата, загуби 3,9 на сто и слезе до 21,8 на сто под пика си от януари.
Индексът беше в състояние на мечи пазар между 19 февруари и 23 март 2020 г., когато за месец спадна с 34 на сто. Това е и най-краткият мечи пазар в историята.
Какво притеснява инвеститорите?
Враг №1 на пазарите са лихвите, които се покачват бързо заради галопиращата инфлация. Ниските лихви действат като стероиди на акциите и други инвестиционни инструменти и сега Уолстрийт минава в отстъпление.
УФР продължава да вдига лихвите, което кара инвеститорите да търсят по-сигурни убежища за парите си.
Миналия месец УФР даде да се разбере, че може да подходи още по-агресивно, ако инфлацията остане висока, а последните данни сочат, че това е факт - през май стоките са поскъпнали с 8,6 на сто на годишна основа.
Вдигане на лихвите ще забави икономиката, като направи вземането на заеми по-скъпо. Ако лихвите се покачат твърде бързо и твърде високо, икономиката може дори да изпадне в рецесия.
Руската инвазия в Украйна и опасенията около темпа на развитие на китайската икономика добавят още негативни щрихи в и без друго недобрата картина.
Как може рецесията да бъде избегната?
Дори и УФР да намери точния баланс между овладяването на инфлацията и избягването на рецесията, по-високите лихви оказват натиск върху акциите.
Ако потребителите плащат повече, за да вземат пари назаем, те могат да купуват по-малко краен продукт, което значи, че компаниите ще получават по-малко средства.
По-високите лихви отблъскват и инвеститорите от акциите, които са по-рисков актив от облигациите.
Ако икономиката влезе в рецесия акциите губят средно около 35 на сто, а ако успее да я избегне загубата е средно 24 на сто, според Райън Дедрик, главен пазарен стратег в Ел Пи Ел Файненшъл (LPL Financial).
Да продаваме ли всичко?
Ако ви трябват пари или искате да сте на минимална загуба - да. В противен случай не бързайте, тъй като в дългосрочен план акциите осигуряват печалба и доходност, съветват анализатори.
Много от най-добрите дни на Уолстрийт идват точно по време на "мечия пазар" или веднага след края му. Например, в рамките на два отделни по време на "мечия пазар" 2007-2009 г. Стандарт енд Пуърс 500 се покачи с 9 и 11 на сто.
Експертите все пак са единодушни - влагайте парите си в акции, само ако сте сигурни, че няма да ви потрябват през следващите няколко години.
Колко дълго продължава "мечият пазар"?
Средната продължителност на "мечия пазар" в годините след Втората световна война е била 13 месеца до достигане на дъното и 27, за да се върне на нормалното си ниво. Стандарт енд Пуърс 500 обикновено е губил 33 на сто от стойността си, а най-големият му спад е в периода 2007-2009 г., когато е загубил 57 процента.
Историята показва, че колкото по-бързо е влизането в "мечи пазар", толкова по-плитък е той.
Най-дългият "мечи пазар" е продължил 61 месеца - до март 1942 г. и е свалил 60 на сто от индекса.